白酒重挫！吃喝板块深陷回调，食品ETF（515710）收跌2.21%！资金逆市加码
今日（1月2日），2025年第一个交易日，大盘表现不佳，吃喝板块随市回调。反映吃喝板块整体走势的食品ETF（515710）开盘后震荡走弱，最终场内价格收跌2.21%。
成份股方面，白酒跌幅居前，截至收盘，酒鬼酒、舍得酒业、水井坊跌超5%，老白干酒、山西汾酒、泸州老窖等跌超3%，洋河股份、贵州茅台、五粮液等多股跌超2%。部分大众品亦表现不佳，伊利股份跌超2%，海天味业、青岛啤酒等多股跌超1%，拖累板块走势。
今日回调之际，多数行业板块出现了资金净流出，而吃喝板块却获资金逆市加码。Wind数据显示，截至收盘，食品饮料板块获主力资金净流入2.25亿元，在30个中信一级行业中居前。
消息面上，白酒龙头近日消息不断。
【茅台完成2024年各项任务】
12月30日，茅台集团召开会议。会议透露，2024年，茅台集团圆满完成了各项任务。茅台方面表示，在即将到来的2025年，要继续以更加饱满的热情和昂扬的斗志，高质量完成“十四五”规划目标任务，为实现“十五五”良好开局打牢基础，扎实推动茅台高质量发展。
中信建投表示，行业调整期，茅台积极调整市场策略，主动求变，积极转型，战略路线更加清晰，茅台中长期高质量增长可期。
【洋河推出多项春节营销动作】
12月30日，中国著名演员、导演、歌手黄渤正式受邀成为“洋河绵柔推荐大使”。同时，洋河将推出“大国绵柔香 好礼万家享”新春福利活动；此外，洋河·梦之蓝M6+将再次以中央广播电视总台春晚零点倒计时独家合作伙伴的身份，在除夕夜20点和凌晨0点两大特殊时刻进行准点报时。
值得注意的是，贵州茅台和洋河股份均为食品ETF（515710）重要成份股，基金定期报告显示，截至2024年3季度末，持仓占比分别为15.04%、3.94%。
从估值方面来看，Wind数据显示，截至上个交易日（2024年12月31日）收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为20.84倍，位于近10年来3.33%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。
展望后市，白酒方面，信达证券表示，当前白酒板块的估值中枢落后于食品饮料大部分细分行业，在商业模式更优的基础上，或具备一定的投资性价比；大众品方面，国海证券认为，2024年宏观经济延续弱复苏趋势，消费者信心仍处于历史低位，餐饮及可选消费承压。从行业趋势上来看，品类端，健康化、情绪价值产品受欢迎渠道端创新层出不穷，或可关注新渠道发展情况。
光大证券认为，在食饮板块风险偏好提升以及财报真空期的时间窗口期内，市场或依然会围绕“超跌反弹”这条主线展开交易，或可采用如下思路如下：1）坚守基本面逻辑相对较顺的乳制品和零食赛道，或许可以作为底仓配置；2）灵活交易超跌板块中基本面大概率见底、并且密切跟踪公司经营改革可能出现成效的公司；3）白酒板块方面守正不出奇维持产业下行周期中布局竞争格局更优的公司的思路。
中信建投表示，2024年9月以来，一系列增量财政、货币政策出台，释放出努力完成全年经济社会发展目标任务的鲜明政策信号，以提振消费为重点扩大国内有效需求，食品饮料行业有望迎来景气拐点。
一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。
注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
文中图片及数据来源于沪深交易所、华宝基金、Wind、雪球等，截至2024年1月2日。风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3（平衡型）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
